开云电子官方网站巴曙松：以推动中小银行兼并重组为切入点主动化解中小金融机构风险银行与保险2023年中央经济工作会议将中小金融机构风险列为当前中国经济需要统筹化解的三大风险之一。本文指出，应主动推动我国中小银行进行市场化兼并重组，消化银行业过剩产能，防范化解中小金融机构风险，维护我国金融体系安全稳定。

　　2023年10月召开的中央金融工作会议指出，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险，及时处置中小金融机构风险。2023年中央经济工作会议也将中小金融机构风险列为当前中国经济需要统筹化解的三大风险之一。

　　我国金融体系是以银行为主导的间接金融体系，中国人民银行数据显示，我国银行业机构总资产占整体金融业的90.4%，化解中小金融机构风险主要指的是化解中小银行机构风险。

　　在中国金融业的发展历程中，中小银行一度被寄望于能成为服务地方经济发展、支农支小的重要力量，但在利率市场化推动银行净息差持续回落、大型银行积极参与普惠金融和推动市场下沉、中国经济增长速度从高速转向中速增长的形势下，不少地区的中小银行已经失去了当初设立时可能获得的市场竞争优势，不少地区出现了相对于当地的经济增长来说过剩的银行网点设置，中小银行在业务发展模式、公司治理、风险抵御等方面的弱点逐渐显露，2019年后，我国中小银行陆续爆发风险事件。

　　从这些事件的处置经验看，部分中小银行服务的企业与合作同业遍布全国各地，一旦债务无法及时兑付，极易引发银行挤兑，从而引起市场连锁反应。当前，中国的大型银行总体经营状况稳健，还保持了相对良好的盈利能力，具有整合部分中小银行的能力。另外，目前出现经营困难的中小银行还只是极少部分，推动整合的政策执行成本相对较低，如果等到部分中小银行出现风险再被动整合，往往成本过高；如果随着金融结构的调整和中小银行生存空间的缩小而出现较大范围的中小银行经营风险，其叠加形成的放大效应可能会进一步放大整个的成本。因此，从发展趋势看，不断加大的部分中小银行风险不仅关乎广大人民群众的财产安全，更可能会潜在地影响整个金融体系的安全稳定，应主动推动我国中小银行进行市场化兼并重组，消化银行业过剩产能，防范化解中小金融机构风险，维护我国金融体系安全稳定。

　　截至2023年6月末，全国共有4561家银行业金融机构，中小法人机构数量占比达87.7%。若剔除信托公司、金融租赁公司等其他金融机构，中小银行法人机构数量占比高达98.5%，但中小银行总资产为106万亿元，占比不足三成。

　　从经济金融发展历程看，银行数量与经济发展水平基本呈现正相关关系。德国、日本两国与中国的金融体系较为接近，都是银行主导的间接金融体系，而两国都曾经历过中小银行大规模破产重整的历史，以中小银行法人机构数量比国内生产总值（GDP）为指标[采用当年中小银行法人机构数量（个）比上当年国内生产总值GDP（万亿美元），汇率采用当年均值]，截至2022年末，德国为189.92，日本仅为82.05，美国是以资本市场为主导的直接金融体系，美国的这一指标也仅为182.83；而中国这一指标高达223.11，远高于美、德、日。

　　这说明我国中小银行数量已经超过经济发展水平，存在产能过剩问题。而从现实情况看，中小银行小而散的分布特征本身就已经说明了我国中小银行竞争能力不足，特别是在大中型银行逐步下沉市场定位时表现得更为明显，加之中小银行本身抗风险能力较弱，在利率市场化的竞争条件下，中小银行的净息差下滑速度明显更快，而当其净息差下滑到一定水平时，就可能难以维持其持续稳健经营，并形成潜在金融风险的积累。

　　数据显示，截至2023年9月末，我国中小银行的不良率平均为1.79%，远高于国有大行的1.27%。但与此同时，我国中小银行的拨备覆盖率显著低于行业平均水平，这说明了我国中小银行的资产质量偏低，且风险抵补能力较弱（见图1）。

　　央行公布的2022年四季度金融机构评级结果显示，高风险银行346家，同比增长9.5%，高风险银行中95.37%为中小银行，高风险机构数量最多的是城市商业银行，达到202家，但高风险占该类型参评机构总数最高的是农合机构，达12.8%，这也说明了中小银行高风险机构较为集中，且城商行和农合机构是重灾区（见图2）。

　　盈利能力是检验一个行业或者企业是否具有一定竞争力的重要指标，但中小银行盈利能力整体较弱。截至2023年9月末，城商行、农商行的资产利润率（ROA）分别为0.61%和0.62%，显著低于0.75%的行业平均水平，更低于大型商业银行的0.8%。中小银行本身的盈利能力整体偏弱开云电子官方网站，有些还是处在亏损状态，这也说明了我国银行业从布局结构上存在产能过剩的问题。此外，商业银行净息差持续下滑（见图3），截至2023年9月末，已降至1.73%，中小银行利润来源中净息差占比平均超过85%，远高于大型商业银行70%的平均水平，净息差下降对中小银行盈利能力的影响相对更大。

　　同时，中小银行内部马太效应明显。北京银行、宁波银行等已成为我国系统性重要银行，具有参与全国性竞争的能力，而河南、辽宁等地的农商行、村镇银行风险事件不断爆发，汇集了一些高风险金融机构。当前我国银行以市场报价利率（LPR）进行定价，若LPR下降超过10个基点（bp），那么ROA低于0.1%的中小银行进会陷入亏损状态，利率下行趋势下，利率市场化环境下的银行业的激烈竞争和整个银行市场扩张速度的降低，都会使得自身盈利能力较弱的中小银行将面临更大的经营压力。

　　在中国经济的高增长阶段，无论是大型银行还是中小银行，都可以从银行业务空间的高速增长中分得一部分市场份额开云电子官方网站。随着中国经济逐步转向高质量增长，银行业务市场的规模增长趋缓，银行之间的竞争更为激烈，特别是利率市场化推动的银行净息差下滑，使得中小银行的生存空间受到极大的挤压开云电子官方网站，其原来赖以存在的功能定位逐步消失。对于整个银行体系来说，在有的地区甚至说已经出现了明显的银行分支机构的产能过剩问题，当地的银行业务市场已经不能支持如此数量巨大的银行网络，需要进行整合。

　　在银行业务竞争激烈、银行市场规模增速减缓的条件下，中小银行面临利率市场化的持续影响，面临更为严峻的市场竞争压力。同时，在部分地区，地方政府为刺激经济发展，化解地方债风险，开始尝试引导银行让利。中小银行经营利润对净息差依赖更大，净息差下降将直接拖累中小银行盈利水平。另外，在房地产市场调整的拖累下，我国地方政府债务风险加速暴露，2023年7月24日中央局会议提出要制订实施一揽子化债方案。而银行机构是一揽子化债的重要参与方，城商行、农商行等中小银行与地方政府联系紧密，但这些中小银行自身规模往往较小且盈利能力较弱，相对而言在化债进程中受到的影响更大......